Прогноз курса EUR/USD: европейская валюта пытается развить восходящую коррекцию после теста уровня 1.1400

Американский доллар находится под давлением вчерашней статистики по рынку труда, отразившей рост числа новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора только на 57,0 тыс относительно прогнозов в 110,0 тыс и снижение безработицы с 4,3% до 4,2%, что значительно снизило вероятность повышения процентной ставки в ближайшем будущем, хотя инфляция в стране остаётся значительно выше целевого уровня 2,0%. Напомним, что на июньском заседании регулятор сохранил стоимость заимствований в диапазоне 3,50–3,75%, что поддерживает валюту за счёт высокой доходности, однако индекс потребительских цен, достигший в мае 4,2% в годовом исчислении, и ценовой индекс расходов на личное потребление, составивший 4,1%, оказывают негативное влияние на экономику, ограничивая «ястребиную» риторику чиновников.

В свою очередь, в ЕС июньский гармонизированный индекс потребительских цен снизился с 3,2% до 2,8% в годовом исчислении, значительно ниже консенсус-прогноза аналитиков в 3,0%, а базовый индикатор, исключающий продовольствие и энергоносители, замедлился с 2,6% до 2,4% относительно расчётов в 2,6%, что было обусловлено, прежде всего, снижением стоимости топлива — годовой рост энергетической составляющей замедлился с 10,8% до 8,7% в результате прогресса в американо-иранских мирных переговорах и разблокировки Ормузского пролива. Инфляция в секторе услуг замедлилась с 3,5% до 3,2%, а цены на продукты питания, алкоголь и табак — с 1,9% до 1,6%. Эта динамика, с одной стороны, уменьшает «ястребиное» давление на регулятор, что ограничивает потенциал роста единой валюты, но рынки уже заложили в котировки значительную часть корректировки кредитных условий и оценивают вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании в 50,0%.

Таким образом, пару EUR/USD поддерживает более жесткая позиция ЕЦБ и ухудшение ожиданий в отношении доллара в результате охлаждения сектора занятости в США, однако слабая экономика еврозоны и высокая американская инфляция не позволяют тренду развернуться.

Уровни поддержки и сопротивления

Долгосрочный тренд является нисходящим, однако в конце прошлого месяца инструмент протестировал уровень поддержки 1.1400, после пробоя которого ожидается снижение в район 1.1080, однако в противном случае от него стоит открывать длинные позиции с целями 1.1616 и 1.1788.

В рамках среднесрочного нисходящего тренда на прошлой неделе котировки преодолели зону 2 (1.1441–1.1421) и направились в зону 3 (1.1249–1.1229), однако в данный момент корректируются вверх и могут достичь области сопротивления тенденции 1.1535–1.1516, вблизи которой станут актуальны короткие позиции с целями 1.1429 и 1.1324.

Уровни сопротивления: 1.1616, 1.1788.

Уровни поддержки: 1.1400, 1.1080.

Торговые сценарии и прогноз курса EUR/USD

Длинные позиции можно открывать от уровня 1.1400 с целью 1.1616 и стоп-лоссом 1.1327. Срок реализации: 9–12 дней.

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 1.1327 с целью 1.1080 и стоп-лоссом 1.1443.